基金規(guī)模出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng) 總資產(chǎn)超過(guò)3萬(wàn)億
今年三季度末基金總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3.05萬(wàn)億元，相對(duì)于2006年底增長(zhǎng)幅度超過(guò)250%，持股市值占A股市場(chǎng)流通市值比例也由20%進(jìn)一步提升至28%。與此同時(shí)，行業(yè)分化進(jìn)一步加劇，規(guī)模最大的博時(shí)基金公司管理基金規(guī)模已超過(guò)2100億元，而規(guī)模最小的管理基金規(guī)模不足3億元，兩者差距擴(kuò)大到700倍以上。前五大基金公司管理的基金凈資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)的30.75%，前十大基金管理公司管理的基金凈資產(chǎn)規(guī)模占全行業(yè)的49.01%。
基金開(kāi)戶數(shù)創(chuàng)下歷年之最
持有人結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化
中國(guó)證券登記結(jié)算公司的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2007年12月24日，基金賬戶數(shù)為2,587.38萬(wàn)戶，而2006年底，基金賬戶總數(shù)為371.9萬(wàn)戶?；鹳~戶數(shù)增加近7倍。同時(shí)，個(gè)人投資者的持續(xù)入場(chǎng)使得基金持有人結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，截止到2007年中期，開(kāi)放式基金個(gè)人持有者比例已經(jīng)接近90%，比2006年底的80%左右的持有比例有了進(jìn)一步提高。這表明，基金的大發(fā)展已催動(dòng)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大地變化。
偏股型基金凈值增長(zhǎng)率 再度實(shí)現(xiàn)翻番
良好的市場(chǎng)環(huán)境使得基金整體延續(xù)去年的優(yōu)異業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)輝煌，偏股型基金（包括股票型）平均凈值增值率再度實(shí)現(xiàn)翻番。截至2007年12月21日,今年以來(lái)股票基金平均凈值增長(zhǎng)率為118.39％，與2006年僅相差3個(gè)百分點(diǎn)；偏股型基金的平均凈值增長(zhǎng)率為108.87％；平衡型基金平均凈值增長(zhǎng)率為102.65％；基金的賺錢(qián)效應(yīng)和理財(cái)優(yōu)勢(shì)促使更多股民轉(zhuǎn)變成基民，無(wú)論是新基金發(fā)行還是老基金的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)都受到投資者的追捧。
封基轉(zhuǎn)型掀高潮 四只創(chuàng)新型封基問(wèn)世
2007年是封閉式基金轉(zhuǎn)型的高潮年，共有19只封閉式基金到期轉(zhuǎn)型，是歷年來(lái)到期封基數(shù)量最多的年份。除此之外，還出現(xiàn)其他轉(zhuǎn)型方式。主要包括短債基金轉(zhuǎn)型為普債基金，保本型基金變身其他類(lèi)型。據(jù)估計(jì)，轉(zhuǎn)型基金為市場(chǎng)至少帶來(lái)900億左右的增量資金。今年7月，3只創(chuàng)新基金集中登場(chǎng)。國(guó)內(nèi)首只分級(jí)型基金國(guó)投瑞銀瑞福創(chuàng)新基金、引入封閉期概念的創(chuàng)新式基金——工銀瑞信紅利股票型基金、國(guó)內(nèi)首只創(chuàng)新型封閉式基金——大成優(yōu)選股票型基金先后面市。9月，同樣設(shè)定了封閉期的創(chuàng)新式基金華夏復(fù)興發(fā)行。
基金經(jīng)理變更頻頻
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至12月20日，2007年共出現(xiàn)353份基金經(jīng)理變動(dòng)公告，較去年增加96%。其中，171只基金刊登了基金經(jīng)理離職的公告，占總基金數(shù)的46%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)基金經(jīng)理中有1/3管理基金的投資經(jīng)驗(yàn)不到一年，一半以上在2年以下，接近3/4的管理基金經(jīng)驗(yàn)不到3年?；鸾?jīng)理轉(zhuǎn)投私募成為一時(shí)潮流。2007年以來(lái)，博時(shí)基金的肖華、工銀瑞信基金的江暉、上投摩根的呂俊等名牌基金公司的明星基金經(jīng)理均離開(kāi)公募陣營(yíng)轉(zhuǎn)投私募，公募基金在激勵(lì)機(jī)制上對(duì)基金經(jīng)理缺乏有效地吸引再次成為焦點(diǎn)。作為應(yīng)對(duì)措施，基金公司一方面加大了對(duì)基金經(jīng)理的激勵(lì)機(jī)制，另一方面，很多基金公司實(shí)行雙基金經(jīng)理制度。
以人民幣計(jì)價(jià)發(fā)行的股票型QDII基金批量出海
2007年6月20日，基金、券商系QDII業(yè)務(wù)規(guī)則出爐；7月5日，《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》正式實(shí)施。自2007年9月以來(lái)，南方全球精選配置、華夏全球精選基金、嘉實(shí)海外中國(guó)股票基金、上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)基金先后發(fā)行，被國(guó)內(nèi)投資者熱烈追捧，上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)基金發(fā)行首日認(rèn)購(gòu)資金超過(guò)千億，創(chuàng)下基金單日募集資金全球之最。12月，工銀瑞信中國(guó)機(jī)會(huì)全球配置基金獲批。此舉被視為疏解過(guò)剩流動(dòng)性的重要舉措。但由于包括港股在內(nèi)的國(guó)際市場(chǎng)大幅下跌，首批出海的四只以海外投資為主題的QDII基金由于投資過(guò)分集中、建倉(cāng)速度過(guò)快，基金凈值曾出現(xiàn)了較大幅度虧損。
基金有望進(jìn)入上市公司董事會(huì)
包括基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入上市公司董事會(huì)參與公司治理的大門(mén)正在逐漸開(kāi)啟。監(jiān)管部門(mén)正著手研究機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入上市公司董事會(huì)，以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)的可行性?；鹨坏┻M(jìn)入上市公司董事會(huì)，將使其投資更有針對(duì)性，并有利于對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)、信披等進(jìn)行監(jiān)督；同時(shí)，也會(huì)對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)起到一定促進(jìn)作用，有助于解決上市公司內(nèi)部控制問(wèn)題。
基金“老鼠倉(cāng)”事件曝光
5月17日，上投摩根基金經(jīng)理“老鼠倉(cāng)”事件浮出水面。上投摩根隨后公告稱(chēng)原公司旗下成長(zhǎng)先鋒基金經(jīng)理唐建，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)查實(shí)涉嫌操縱“老鼠倉(cāng)”，公司已經(jīng)將唐建辭退。此后，有關(guān)部門(mén)發(fā)出了《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理及有關(guān)問(wèn)題的通知》。該通知嚴(yán)禁基金公司進(jìn)行投機(jī)操作，并稱(chēng)將嚴(yán)肅查處“老鼠倉(cāng)”。
五只基金 身陷上電轉(zhuǎn)債事件
8月14日，5只基金持有的上電轉(zhuǎn)債未能在最后交易日賣(mài)出或轉(zhuǎn)股，造成基金資產(chǎn)受損約2200萬(wàn)?；鸸芾砣撕屯泄茔y行的常規(guī)監(jiān)管引起了監(jiān)管層的關(guān)注。
基金“專(zhuān)戶理財(cái)”破題
中國(guó)證監(jiān)會(huì)11月30日發(fā)布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，標(biāo)志著基金公司專(zhuān)戶理財(cái)業(yè)務(wù)正式開(kāi)閘。根據(jù)試點(diǎn)辦法規(guī)定，基金公司最多可從所管理的資產(chǎn)凈收益中分得20%。專(zhuān)戶理財(cái)將促使基金公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式的多樣化，幫助基金公司實(shí)現(xiàn)從公募基金到資產(chǎn)管理公司的跨越式發(fā)展。
來(lái)源:證券日?qǐng)?bào)