2007年的牛市行情中，指數(shù)基金被動(dòng)投資的優(yōu)勢(shì)顯露無(wú)遺。來(lái)自WIND資訊的數(shù)據(jù)顯示，包括增強(qiáng)型指數(shù)基金在內(nèi)的15只開放式指數(shù)基金，在2007年的平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率達(dá)到145.29%，而同期120只開放式股票型基金的平均復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率僅有129.12%。指數(shù)型基金以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)成為2007年牛市行情的領(lǐng)跑者。
以國(guó)內(nèi)首只采取被動(dòng)投資策略的指數(shù)基金萬(wàn)家上證180基金為例，在去年市場(chǎng)大幅波動(dòng)的行情中，該基金仍然以145.34%的單位凈值增長(zhǎng)率超越絕大多數(shù)股票型基金。這樣的表現(xiàn)并非偶然，數(shù)據(jù)顯示，該基金自2003年初成立至今，在不到5年的時(shí)間里，單位凈值復(fù)權(quán)增長(zhǎng)率達(dá)到388.56%，遠(yuǎn)高于同期上證指數(shù)258%的漲幅, 成立以來(lái)年平均收益率超過(guò)77%。海外成熟市場(chǎng)的研究數(shù)據(jù)也表明，在一個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)向上的過(guò)程中，被動(dòng)投資的指數(shù)型基金往往能比主動(dòng)投資的基金獲得更高的投資收益。
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)