最近的市場，變化很快，熱點(diǎn)切換的也很快。很多用戶在關(guān)心：在多變的市場下，如何打好 “攻守拳”？
今天來為大家分享一些章恒的想法。通常來說，章恒會基于對宏觀市場的分析和判斷，力爭對倉位進(jìn)行擇時，行業(yè)配置上通過多層次的行業(yè)布局平滑風(fēng)險波動。自上而下尋找符合社會發(fā)展變化趨勢的重要行業(yè)，根據(jù)行業(yè)發(fā)展的時間線，結(jié)合市場的風(fēng)格特征，挑選出其中受益較為明顯的2-4個行業(yè)，每個行業(yè)配置比例在20%-40%之間，同時區(qū)分為潛力行業(yè)和進(jìn)攻行業(yè)。
關(guān)于進(jìn)攻行業(yè)，章恒認(rèn)為至少是業(yè)績層面已經(jīng)被驗(yàn)證，并且得到市場認(rèn)可，具有進(jìn)一步上漲空間的行業(yè)和公司。就當(dāng)前時點(diǎn)來看，煤炭就是這樣一個行業(yè)。
關(guān)于潛力行業(yè)，當(dāng)章恒發(fā)現(xiàn)某個行業(yè)的估值或者說市值已經(jīng)調(diào)整到底部區(qū)間，業(yè)績或者說市場的認(rèn)同度，隨著行業(yè)的變化、市場風(fēng)格的變化，在等待1-2個季度之后，這個行業(yè)會逐漸成為景氣向上或者拐點(diǎn)向上的行業(yè)。當(dāng)章恒看到這樣的行業(yè)時，會去做提前性的配置。
一般來說，這樣的提前性配置倉位會約束在20%附近，之后隨著市場風(fēng)格的變化，或會逐漸調(diào)整持倉比例。當(dāng)下的潛力行業(yè)章恒關(guān)注的是綠電（新能源運(yùn)營商）和軍工。同時章恒認(rèn)為這兩個潛力行業(yè)在1-2個季度之后，或會轉(zhuǎn)變成為“進(jìn)攻行業(yè)”，章恒將此定義為多層次的行業(yè)布局，可以比較好的平滑風(fēng)險波動。
最后，還想和大家分享的是，對于普通投資者來說，想要更準(zhǔn)確的尋找市場趨勢、判斷行業(yè)拐點(diǎn)，可能具有一定的難度，也需要花費(fèi)很多的時間和精力，因此，借助專業(yè)的投資力量（比如公募基金），或許不失為一個聰明又相對省心的選擇。